Reservable Deposit

Reservable Deposit
A bank deposit subject to reserve requirements. Reserve requirements are set by the Federal Reserve's board of governors and are a tool of monetary policy.

The required reserves are also known as "sterile reserves," because they do not earn interest.

The Federal Reserve Board requires banks to hold a certain percentage of customer deposits in their vaults or at the nearest Federal Reserve bank. This practice is known as fractional reserve banking, because only a fraction of customer deposits are kept on hand for immediate withdrawal. The rest of the money is loaned out so the bank can earn interest on it.

Critics consider the lack of interest earned on required reserves to be a tax on banks and think that the Federal Reserve should pay a market interest rate on deposits kept at Federal Reserve banks. They also argue that the U.S. reserve requirement of 10% is too high to allow U.S. banks to compete with banks in other developed countries that have lower requirements.


Investment dictionary. . 2012.

Игры ⚽ Поможем сделать НИР

Look at other dictionaries:

  • Yamatoya — (Toyooka,Япония) Категория отеля: 2 звездочный отель Адрес: 669 6101 Хёго, Toyooka, Kinosak …   Каталог отелей

  • Kokuya — (Shibukawa,Япония) Категория отеля: 4 звездочный отель Адрес: 377 0102 Gunma, Shibukawa, Ikah …   Каталог отелей

  • Inatori Akao Hotel — (Higashiizu,Япония) Категория отеля: 4 звездочный отель Адрес: 413 0411 Сидзуока, Higashiiz …   Каталог отелей

  • Hotel Sogo — (Сирахама,Япония) Категория отеля: 3 звездочный отель Адрес: 649 2211 Вакаяма, Сирахама …   Каталог отелей

  • Moon Rivage — (Симода,Япония) Категория отеля: 2 звездочный отель Адрес: 4130515 Сидзуока, Симода, Kakizaki 807 …   Каталог отелей

  • Oyado Kurokawa — (Minamioguni,Япония) Категория отеля: 3 звездочный отель Адрес: 869 2402 Кумамото, Mi …   Каталог отелей

  • Komatsuya Nagisakan — (Kami Amakusa,Япония) Категория отеля: 3 звездочный отель Адрес: 869 3603 Кумамо …   Каталог отелей

  • Oyado Nagao — (Yugawara,Япония) Категория отеля: 2 звездочный отель Адрес: 259 0314 Канагава, Yugawara, Miyakami …   Каталог отелей

Share the article and excerpts

Direct link
Do a right-click on the link above
and select “Copy Link”